Beschreibung
Im Seminar lernen die Teilnehmer, wie man systematisch Optionen zerlegt und jegliche Optionsstrategie analysiert. Über die drei Seminartage liegt der Fokus hauptsächlich auf der PC Simulation – die Teilnehmer handeln aktiv Optionen und bauen in Teams Optionsbücher auf. Die erfolgreichste Strategie gewinnt.
- Optionsstrategien
Konstruktion von Gewinn-/Verlustprofilen für Grundstrategien, Bull- und Bear-Spreads, Butterfly, Straddle, Strangle und Time-Spreads
- Optionspricing
Einführung in nicht-lineare Produkte, Annahmen der Optionspreisformel und deren Auswirkungen, Definitionen, Terminologie, Konventionen, Call/Put- Parität und ihre Konsequenzen im Handel
- Optionskennziffern
Risikomessung von Optionsstrategien mit Delta, Gamma, Vega (Kappa), Theta und Epsilon
- Einsatz von Optionskennziffern bei der Steuerung
Konsequenzen der Risikokennziffern auf das Flow Trading, kostengünstige Steuerung des gesamten Optionsbuches
Gamma-Trading: optimale Handelsstrategien auf Kurserwartungen, über Roll-Over-Strategien zu einer besseren Risiko/Ertragsrelation, Risk Reversals, Volatility Smile, dynamisches Hedging eines Optionsbuches
- Exotic Options
Basis und Überblick
Einflussfaktoren und Risikofaktoren